تحلیل نئوویو افق
شرکت فروشگاه های زنجیره ای افق کورش از بهمن ماه سال 1397 در بازار سرمایه عرضه شد. تاریخ انتشار تحلیل نئوویو افق 1 مهر ماه 1402میباشد.
فقط با دیدن تصاویر و بدون خواندن متن توضیحات، از این تحلیل استفاده نکنید.
در تحلیل نئوویو افق با یک دیتای 7 ساله مواجه هستیم که در ابتدا می توان گفت که شناسایی ساختار کل را با چالش مواجه میکند. اما فکت های زمانی در روند های صعودی و نزولی از اعتبار نسبتا بالایی برخوردارند و می توان با توجه به میزان بازگشت قیمتی و نسبت های زمانی ساختار کل را از همین ابتدا یک الگوی دیامتریک در نظر گرفت.
به این صورت که یک ساختار کارکتویو (به احتمال بسیار زیاد خودش یک الگوی دیامتریک است) در قالب موج A از سوپر سیکل، و یک ساختار نزولی با موج مفقود در کش دیتای تایم پایین تر که آنهم یک الگوی دیامتریک است در قالب موج B و هم اکنون در انتهای موج صعودی C از سوپرسیکل قرار داریم که با توجه به خط مشی زمان پیش رو، شناسایی ساختار آن نسبتا ساده می باشد
در ادامه به بررسی موج C از سوپر سیکل (باکس هایلایت شده در تصویر) می پردازیم.
کش دیتا 3 ماهه افق
کش دیتای یک ماهه افق
در تحلیل نئوویو افق و در کش دیتای یک ماهه، حرکت صعودی منطبق با آبان 1401 را، با توجه به آنالیز زمانی انجام شده در الگوهای دیامتریک، منطبق بر آبان 1402 و معادل یک الگوی تصحیحی غیر استاندارد از نوع دبل زیگزاگ در نظر گرفت. در حال حاضر در انتهای موج b از زیگزاگ دوم قرار داریم و انتظار یک موج c در ادامه روند را خواهیم داشت.
اما چند نکته مهم قابل اشاره است
یکی موج b از زیگزاگ دوم که یک فلت الگوی فلت می باشد و بنابراین نباید انتظار کاهش قیمت محسوسی را در نمودار قیمتی داشته باشیم و دیگری، زمان لازم برای انتهای موج c از این زیگزاگ که بنظر میرسد کمی کند باشد.
در این صورت با توجه به قانون حرکت پساالگویی در الگو های دبل زیگزاگ، مجددا نباید انتظار کاهش قیمت محسوس در ورود به موج D از سوپر سیکل را داشته باشیم. بنابراین انتظار میرود، نمودار قیمتی افق، با حفظ محدوده 23000 در یک حرکت صعودی نه چندان شارپ ماکزیمم تا باکس قیمتی 30000 تا 32000 بالا رود و از آنجا وارد موج B از سوپر سیکل شده که آنهم مجددا با حفظ باکس قیمتی 24000 تا 25000.
کش دیتای یک ماهه افق
تحلیل تکنیکال افق
در تحلیل تکنیکال افق و در تایم فریم 2 هفته، نمودار قیمتی، فاصله زمانی چیکو تا نمودار قیمتی، نشان دهنده کم ریسک بودن روند قیمتی پیش رو (فعلا تا پایان سال) می باشد و از طرفی کشش ابر کوموی قرمز رنگ باعث کاهش سرعت روند صعودی می باشد
از طرفی، ابر کوموی سبز رنگ آتی حمایت بسیار مهمی برای روند بلند مدت آتی نمودار می باشد
نکته مهم دیگر خط روند صعودی آبی رنگیست که به نظر می رسد بعد از شکسته شدن، درجا زدن و پول بک، می تواند ترند مناسبی برای ساختار های صعودی آتی در سالهای آینده باشد و این موارد مطرح شده با تحلیل نئوویو افق همخوانی دارد.
نمودار افق در تایم فریم دوهفته
آنالیز زمانی افق
با توجه به تحلیل نئوویو افق، زمان لازم برای انتهای روند صعودی موج C از سوپرسیکل زمانی بین 5 تا 6 ماه می باشد که بر اساس تقویم میتوان پایان سال 1402 را تارگت زمانی در نظر گرفت.
کش دیتا یک ماهه
تحلیل فاندامنتال افق
در ادامه تحلیل نئوویو افق و در بررسی ترازنامه فصلی این شرکت چند نکته هایلایت شده حائز اهمیت است. یکی کاهش چشمگیر موجودی نقد شرکت که ناشی از فروش اعتباری و بالارفتن حساب های دریافتنیست
و دیگری ناترازی دارایی های جاری به بدهی های جاریست که آنهم نشان دهنده دپوی بالای محصولات در انبار موجودی کالای شرکت است.
ترازنامه فصلی افق
در بررسی صورت سود و زیان فصلی نیز مشاهد می شود که فروش شرکت در سه ماهه ابتدای سال ثابت مانده که البته با توجه به ثابت ماندن بهای تمام شده که عمدتا هزینه دستمزد و نیروی انسانیست تغییری در ماهیت مالی شرکت بوجود نیامده است
صورت سود و زیان فصلی افق
صورت جریان نقدی نشان دهنده کاهش چشمگیر معاملات نقدی شرکت است و این بدان معناست که فروش شرکت بدلیل کاهش قدرت خرید جامعه یا عواملی همچون سیاست گذاری فروش، با مشکلات و موانعی همراه است.
صورت جریان نقدی فصلی افق
نتیجه گیری
با توجه به مطالب توضیح داده شده در تحلیل نئوویو افق، تحلیل فاندامنتال شرکت و همینطور بررسی روند معاملات 60 روز اخیر سهام، با توجه به اینکه هیچگونه خروج و ورود پولی از سهام شرکت صورت نگرفته است. اما با توجه به شرایط شرکت و همینطور گزارش تفسیری مدیریت که نشان از توسعه کسب و کار تا پایان سال آتی را دارند احتمال می رود که عرضه سهام محدود شرکت برای تامین مالی طرح های توسعه این شرکت قابل پیش بینی باشد.
توصیه به سهامداران
با توجه به تحلیل نئوویو افق و توضیحات جامع ارائه شده در تحلیل فوق، نباید انتظار رشد شارپ برای سهام شرکت تا پایان سال 1402 را داشته باشیم و از طرفی بعنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت انتظار کاهش قیمت و ریسک بالای سهام شرکت را (با هر شرایطی در بازار) را نداشته باشید
بنابر این اگر سهامدار کوتاه مدت هستید بدون توجه به درجا زدن های فعلی سهام، تا نزدیکی باکس قیمتی 30000 از سهام خارج شوید
اما اگر سهامدار بلند مدت هستید بسته به استراتژی مالی خود، دست کم می بایست تا 6 ماهه دوم سال 1403 برای رسیدن به درصد های سود قابل توجه منتظر بمانید و در صورتی که زمان گفته شده برای شما زیاد است می توانید با گزینه های مناسب تری ادامه سرمایه گذاری خود را داشته باشید.
برای خرید به قصد سرمایه گذاری کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت توصیه نمی شود.
محدوده کم ریسک برای خرید: باکس قیمتی 23000 تا 24000 ( هر اندازه نزدیک به 23000 باشد بهتر است)
محدوده پر ریسک : محدوده بالای 28000
تشکر از تحلیل بسیار زیبا و جامعتون، عالی و پر نکته و در عین حال گنگ برای کسانی که از نئوویو چیزی نمیدانن.😊😊
با عرض سلام و خسته نباشید خدمت تیم حرفه ای تحلیلگران برتر سرمایه مخصوصا جناب دکتر شجاعی
واقعا تحلیل بی نقص و فوقالعاده ای بود
ممنون بابت تحلیل خوب و جامعتون و باز هم پر از نکات آموزشی عالی.اینجاس که یه تحلیل خوبو جامع، فرق بین یه سهام ارزنده و مناسب جهت خرید و سهام ارزنده اما نامناسب جهت سرمایه گذاری توی بازه زمانی مدنظرمونو نشون میده.دانش خوندن یه تحلیل خوبو وقتی داشته باشیم یعنی یه برگ برنده تو این بازار داریم.