تحلیل نئوویو خپارس
سهام شرکت پارس خودرو از اواخر سال 1378 به بازار سرمایه عرضه شد. تاریخ انتشار تحلیل نئوویو خپارس 19 مهرماه 1402 میباشد.
فقط با دیدن تصاویر و بدون خواندن متن توضیحات، از این تحلیل استفاده نکنید.
در تحلیل نئوویو خپارس امکان ترسیم کش دیتا از سال 78 به دلیل موجود نبودن دیتا در سایت TSETMC امکان پذیر نمی باشد. به همین دلیل برای شناسایی ساختار کل، در تایم فریم هفتگی، به ناچار از نمودار کندل استیک استفاده کرده ایم.
باکس های مشخص شده در تصویر زیر، روند های صعودی و نزولی نمودار خپارس را طی 22 سال گذشته مشخص میکند. تشابه و تناسب قیمت و زمان این روند ها می تواند ما را به سمت شناسایی یک الگوی دیامتریک زیگزاگ 7 موجی هدایت کند. نکته مهم در این تحلیل همسان بودن سقف قیمت و انتهای کارکشن صعودیست که کار را برای ادامه تحلیل آسان میکند.
همچنین، با توجه به پاس نشدن حرکت پساالگویی در روند صعودی تا سقف مرداد 99، الگوی سوپر سیکل را یک تصحیحی غیر استاندارد در نظر گرفته ایم و بنابراین روند صعودی نمودار را یک ساختار W از سوپرسیکل مشخص میکنیم که هم اکنون در ساختار واسط X از سوپر سیکل هستم و نکته قابل تاکید اینکه، این ساختار X، همچنان بر اساس قوانین زمان و پیچیدگی پایدار است.
باکس هایلایت شده در تایم فریم ماهانه ساختار اصلاحی (X) می باشد که در ادامه تحلیل نئوویو خپارس، به بررسی آن می پردازیم.
نمودار خپارس در تایم فریم هفتگی
تحلیل نئوویو خپارس در کش دیتا 3 ماهه
در تحلیل نئوویو خپارس و در کش دیتای سه ماهه، روند نزولی ایجاد شده از سقف مرداد 99 را، با توجه به ساید نبودن روند و همینطور رعایت کامپلکسیتی ساختار، یک الگوی دوگانه دیامتریک دیامتریک در نظر گرفته ایم که تایید این موضوع ساید بودن ساختار دوم و حرکت پساالگویی شکل گرفته بعد از این الگوی دوگانه است.
روند نزولی از سقف مرداد 99 تا آبان سال 1401، یک کارکشن نزولیست و از طرفی با توجه به قوانین زمان و پیچیدگی موج X در سوپرسیکل که در بالا به آن اشاره شد می توانیم این روند نزولی را یک موج A از X بزرگ در نظر بگیریم و با توجه به کند بودن این موج A، گزینه متعارف برای ساختار X بزرگ، یک الگوی فلت شناسایی می شود.
بنابراین با در نظر گرفتن قوانین زمان در موج B در الگو های فلت، می توان به ضرس قاطع گفت که موج B از این الگو هنوز به اتمام نرسیده و باید گفت که موج B خود نیز یک الگوی فلت با C کشیده است
بنابراین انتظار داریم در روند صعودی پیش رو، نمودار قیمتی تا محدوده قیمتی حداکثر 2600 ريال حرکت کرده و بعد از آن وارد موج C از فلت X از سوپرسیکل شود.
توجه داشته باشید که این ترسیم روند حرکتیست و حرکت اصلاحی می تواند با ریز موج های فراوان همراه باشد. پس برای نتیجه گیری این تحلیل نئوویو صبور باشید.
کش دیتا 3 ماهه خپارس
تحلیل کلاسک خپارس
در تحلیل تکنیکال خپارس و در تایم فریم ماهانه دو نکته قابل اشاره است، یکی فلت ابر کومو و دیگری درگیرشدن چیکو لاین با نمودار قیمتیست. بنابراین بسیار واقع گرایانه است که انتظار شکست این مقاومت مهم به سادگی امکان پذیر نباشد و نمودار برای عبور از این فلت، بدنبال عبور از سوییچ احتمالی ابر کومو مطابق روند ترسیمی شماتیک باشد و این موارد با تحلیل نئوویو خپارس که در بالا مطرح شد همخوانی کامل دارد
نمودار خپارس در تایم فریم ماهانه
آنالیز زمانی خپارس
با توجه به تحلیل نئوویو خپارس، زمان لازم برای انتهای ساختار X بزرگ و وارد شدن به موج صعودی جدید زمانی در حدود 40 کندل هفتگیست و نکته آموزشی اینکه بدلیل خطای کش دیتا در زمان 8 ماهه بسته بودن نمودار، این زمان از زمان کل قوانین فلت کسر گردیده است.
تایم فریم هفتگی خپارس
تحلیل فاندامنتال خپارس
در ادامه تحلیل نئوویو خپارس و در بررسی ترازنامه فصلی این شرکت چند نکته هایلایت شده حائز اهمیت است.
کاهش چشمگیر موجودی نقد شرکت که ناشی از کاهش تیراژ تولید و فروش شرکت در سه ماهه نخست 1402 است و دیگری ناترازی دارایی های جاری به بدهی های جاریست که آنهم نشان دهنده مشکل کمبود نقدینگی شرکت و بدهی بالای آن برای پرداخت در بازه های کوتاه مدت است
ترازنامه فصلی خپارس
در بررسی صورت سود و زیان فصلی نیز مشاهد می شود که فروش شرکت در سه ماهه ابتدای سال با کاهش 12 درصدی مواجه بوده و به دلیل زیان ده بودن شرکت در تولید خودرو، زیان خالص گزارش سه ماهه کاهش یافته است
بنابراین کاهش زیان سه ماهه اول 1402، نه به دلیل عملکرد مناسب شرکت، بلکه به دلیل کاهش تولید بوده است.
صورت سود و زیان فصلی خپارس
در ادامه تحلیل نئوویو خپارس و در صورت های تولید و فروش نیز دو نکته قابل اشاره است.
یکی کاهش تیراژ تولید که از 32996 دستگاه به 31288 مشمول کاهش 6 درصدی شده است و نکته دیگر کاهش 2 درصدی در مقدار فروش تولید شده است که با توجه به یادداشت های ارائه شده در صورت مالی مشکل تامین قطعات علت ایجاد این اختلاف بوده است.
تولید و فروش خپارس
نتیجه گیری
با توجه به مطالب توضیح داده شده در تحلیل نئوویو خپارس و تحلیل فاندامنتال شرکت باید گفت نه تنها شرکت پارس خودرو بلکه تمامی شرکت هایی که مشکل تامین نقدینگی جاری دارند برای تامین کسری خود از نوسانات قیمت سهام خود حداکثر استفاده را برده و به محض رسیدن به تارگت های مالی خود، اقدام به عرضه سهام در تابلو معاملات میکنند
در مورد سهام خپارس با توجه به قرارگرفتن در بازار پایه این شرایط از ریسک معاملاتی بالاتری برخوردار است.
بنابراین انتظار میرود تا تعیین تکلیف روند قیمت گذاری خودرو و مدیریت شرکت های خودروسازی، این رویه ادامه داشته و بسیار بعید است که حتی با تجدید ارزیابی زودتر از موئد، گره ای از مشکلات مالی این شرکت ها باز شود
توصیه به سهامداران
با توجه به تحلیل نئوویو خپارس، به سهامدارانی که در زیان هستند و میانگین خرید آنها بالاتر از 2000 ريال است توصیه می شود در محدوده نزدیک به 1000 اقدام به کم کردن میانگین خود تا جایی که قیمت میانگین خرید خود را به پایین تر از 2000 برسانند کنند تا در روند صعودی پیش رو با درصد سودی اندک و حتی سر به سر از سهم خارج شوند
اگر توان مالی کم کردن میانگین خود را ندارید در محدوده های ذکر شده در تحلیل بالا از سهم خارج شده و برای سرمایه گذاری به دنبال خرید سهام شرکت هایی باشید که سود ده و ارزنده باشند
برای خرید به قصد سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت توصیه نمی شود.
اما برای خرید کوتاه مدت می توانید هرچه نزدیک تر به قیمت 1050 اقدام به خرید کنید و قبل از باکس قیمتی 2000 خارج شوید
محدوده کم ریسک برای خرید: باکس قیمتی 1050
محدوده پر ریسک : محدوده بالای 1600
با تشکر از جناب دکتر شجاعی بابت این تحلیل کامل و ارزنده . ومیتوان گفت به نحوی وضعیت صنعت خودرو و مسائل پیرامون آن را درقالب تحلیل تکنیکال و منطبق با وضعیت فاندامنتال شرکت بیان شده .